中国上市公司网讯 8月6日，深圳云天励飞技术股份有限公司(以下简称“云天励飞”)首发申请获上交所通过，公司将登陆上交所科创板上市。

　　据悉，云天励飞本次拟发行股份不超过8,878.3430万股，且不低于本次发行后总股本的25%。公司本次拟使用募集资金额300,000.00万元，主要用于城市AI计算中枢及智慧应用研发项目、面向场景的下一代AI技术研发项目、基于神经网络处理器的视觉计算 AI 芯片项目、补充流动资金项目。

　　公开资料显示，云天励飞作作为业内领先的人工智能企业，以人工智能算法、芯片技术为核心，为客户提供算法软件、芯片等自研核心产品，并可根据客户需求，将自身核心产品，外购的定制化或标准化硬件产品、安装施工服务等打包以解决方案的形式交付客户。公司的人工智能技术已在深圳、上海、成都、青岛、杭州等数十个大中型城市和诸多项目中以智能软硬件产品和解决方案形式得到应用，服务数字城市运营管理和人居生活智慧化升级的多个细分场景，实现销售收入的持续增长。

上市委会议提出问询的主要问题

　　1.请发行人代表：(1)结合 AI 芯片的市场发展、行业竞争、目标市场和客户群体等情况，说明自研芯片实现大规模内部和外部应用的市场环境和条件，是否存在重大障碍，分析发行人的芯片技术与其现有业务的相关性、自研 AI 芯片实现有一定规模商业化的可能性;(2)分析部分位列报告期前五位客户的项目毛利率较低的原因，项目中自主研发算法技术的使用情况和价值贡献，发行人与其他同行业竞争对手相比是否具有核心竞争优势;(3)说明发行人是否依靠降低毛利率获取项目订单，并结合报告期前五大客户项目招投标中的技术评分情况，说明发行人自研的算法软件、芯片等核心产品在项目获取中能否发挥实际作用，发行人能否持续稳定获得项目订单。请保荐代表人发表明确意见。

　　2.请发行人代表：(1)结合报告期内大部分销售并非面向终端用户、部分项目的收款存在“背靠背”约定或出现收款逾期等情况，说明发行人的收入确认是否谨慎且符合《企业会计准则》的规定，相关的坏账准备是否计提充分;(2)对比同行业可比公司，说明对同类型业务的获取方式、收款安排及收入确认政策是否保持一致。请保荐代表人说明是否对主要项目执行了针对终端用户的走访核查程序、是否检查了货物发运记录、发行人与终端用户就设备调试运行的沟通记录，并就上述事项一并发表明确意见。

　　3.请发行人代表说明：发行人是否与田第鸿在技术和知识产权方面存在发生纠纷的风险，田第鸿作为发行人前首席技术官离职是否对发行人的核心技术研发及持续经营构成重大不利影响。请保荐代表人发表明确意见。

　　科创板上市委员会

　　2021 年 8 月 6 日