中国上市公司网讯 1月27日，广州鹿山新材料股份有限公司(以下简称“鹿山新材”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆上交所主板上市。

　　据悉，鹿山新材本次公开发行股票的数量不超过2,300.30万股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次预计募集资金投资额59,307.44万元，主要用于功能性聚烯烃热熔胶扩产项目、功能性聚烯烃热熔胶技改项目、TOCF光学膜扩产项目、研发中心建设项目、补充与主营业务相关的营运资金。

　　公开资料显示，鹿山新材是一家专注于绿色环保高性能的高分子热熔粘接材料研发、生产和销售的高新技术企业，产品广泛应用于复合建材、能源管道、高阻隔包装、光伏新能源、平板显示等多个领域，为全球多个国家和地区的客户提供粘接综合解决方案，是国内领先的高性能热熔粘接材料企业之一。公司主要产品为热熔粘接材料，主要包括功能性聚烯烃热熔胶粒及热熔胶膜产品。功能性聚烯烃热熔胶粒方面，公司产品体系主要适用于复合建材、油气管道和高阻隔包装三大领域，主要产品为复合建材热熔胶、油气管道防腐热熔胶和高阻隔包装热熔胶；热熔胶膜产品体系主要适用于太阳能电池及平板显示领域，主要产品为太阳能电池封装胶膜及热塑型光学透明胶膜。此外，公司积极开发生物降解材料、医用材料等新产品，不断开拓新的市场应用领域。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人客户分为自用及贸易商,第四季度收入占比较高。请发行人代表说明:(1)自用客户、贸易商客户报告期频繁新增、退出的原因及合理性,是否符合行业特征,报告期新增及退出客户销售收入、毛利金额及占比情况,第四季度收入占比较高的原因及合理性;(2)贸易商客户最终销售实现及库存情况;(3)自有客户及贸易商客户是否与发行人存在关联关系,是否存在虚增收入及代垫成本费用的情况,是否存在直接或间接的利益输送。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表明确核查意见。

　　2、发行人报告期主要产品销售价格呈下滑趋势,营业收入持续上升,毛利率变动较大。请发行人代表说明:(1)与同行业上市公司同类产品相比的毛利率差异原因与合理性,境内外毛利率差异较大的原因及合理性;(2)结合下游客户行业周期、产业政策、发行人核心竞争力及市场地位,分析发行人是否存在毛利率大幅下降的风险,是否导致发行人经营业绩存在较大不确定性;(3)热塑型光学透明胶膜产品的竞争优劣势,TOCF光学膜扩产项目相关募投项目预期产能消化是否存在障碍。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表明确核查意见。

　　3、报告期内,发行人存在贸易业务,毛利率较高。请发行人代表说明:(1)开展贸易业务必要性和合理性,贸易业务的收入、净利润占比;(2)贸易业务自用客户与贸易商客户毛利率是否存在显著差异、原因及合理性;(3)在指定采购同时开展贸易业务的必要性和合理性,是否因此显著增加营业成本;(4)同为客户和供应商的原因及合理性;(5)相关的销售回款是否来自于控股股东和实际控制人及关联方。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表明确核查意见。

发行监管部

2022年1月27日