中国上市公司网讯 1月27日，武汉里得电力科技股份有限公司(以下简称“里得电科”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆深交所主板上市。

　　据悉，里得电科本次公开发行股票的数量不超过2,121万股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次预计募集资金投资额47,500.00万元，主要用于不停电作业专用车辆生产基地建设项目、研发中心建设项目、不停电作业工程服务项目、补充流动资金。

　　公开资料显示，里得电科是配网不停电作业专用车辆、专用设备、专用工具、专业服务和系统解决方案的提供者，自成立以来一直致力于为我国电力系统提供更安全、更可靠、更高效的配网不停电作业产品和服务。公司是我国较早进入配网不停电作业领域的企业，在2009年引入国外先进旁路系统的基础上，坚持自主创新与引进吸收国际先进技术并举，凭借从业多年积累的研发实力、专业化的产品应用和服务经验，公司不断推出适用于我国行业标准和客户需求的配网不停电作业专用产品和服务。目前，公司共拥有旁路负荷转移车、旁路电缆车、旁路开关车、绝缘斗臂车等13种配网不停电作业专用车辆，以及不停电作业旁路系统、绝缘杆操作工具、安防工具、配网不停电作业工程服务等多种专用设备、专用工具和专业服务，基本可覆盖我国国家电网四大类33项、南方电网41项不停电作业项目所需的产品和服务，是我国配网不停电作业细分领域专用产品和服务种类最齐全的企业之一。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人报告期内客户集中度较高,经销收入占比较高。请发行人代表:(1)结合主营业务所处行业、竞争对手、中标原因等情况说明发行人的核心竞争力;(2)说明发行人主要经销产品代理权是否具有较高壁垒和排他性,经销业务是否具备可持续性,是否存在代理权无法续期等重大不利变化;(3)客户集中度较高的原因及合理性,获取客户订单的合规性,客户稳定性与业务持续性是否存在重大风险;(4)结合下游客户关于对参与投标厂商资质的新要求和趋势,说明所处行业经营环境是否已经或将发生重大变化,是否对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响,相关风险是否已充分揭示。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

　　2、发行人报告期内自主产品中产品外协及工序外协占比较高,釆用“轻资产”模式。发行人本次发行募集资金主要用于不停电作业专用车辆生产基地建设等项目。请发行人代表:(1)说明发行人的生产模式以外协加工为主是否符合行业特点,是否影响发行人资产、技术的完整性和业务的独立性;报告期内主要外协供应商是否与发行人存在关联关系或其他利益安排;(2)说明在不停电作业设备为发行人核心产品的情况下,先收购湖北三铃100%股权再出售控股权给许继集团的原因及合理性,收购及退出价格的公允性及依据,自产成本与外协成本的差异及合理性,是否存在利益输送情形;(3)结合外协产品在营收中的占比情况以及对外协的资质要求,说明是否构成对外协的重大依赖;(4)说明本次募投项目与许继三铃等现有专用车辆生产商在生产能力方面的异同,是否具有竞争优势;发行人“轻资产”模式的合理性及可持续性、是否为同行业惯例,发行人改变外协加工为主的“轻资产”模式转向自主生产专用车辆模式的必要性与合理性,是否符合行业发展趋势,是否有利于提升持续盈利能力。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

　　3、发行人报告期主营业务毛利率高于同行业可比上市公司,不同类型产品毛利率波动较大。请发行人代表:(1)结合产品结构、销售模式、产品成本、定价策略,说明主营业务毛利率高于同行业可比公司的原因及合理性;(2)说明发行人报告期主要产品销售价格及成本变动对毛利率的影响,配网不停电作业专用车辆和专用设备毛利率报告期内波动较大、专用工具毛利率报告期内持续下滑的原因及合理性;(3)结合下游客户的地位、行业竞争情况说明发行人的毛利率及盈利的可持续性,是否存在重大不利风险。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

发行监管部  

2022年1月27日