中国上市公司网讯 8月25日，苏州英华特涡旋技术股份有限公司(以下简称“英华特”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所创业板上市。

　　据悉，英华特本次发行股票数量不超过1,463.00万股，占公司发行后总股本的比例不低于25%。公司共募集资金52,866.00万元，主要用于新建年产50万台涡旋压缩机项目、新建涡旋压缩机及配套零部件的研发、信息化及产业化项目和补充流动资金。

　　公开资料显示，英华特以涡旋压缩机的国产化为己任，专注于提供节能高效、可靠性高、噪音低的涡旋式压缩机及其应用技术的研制开发、生产销售及售前售后服务。经过多年的技术积累和研发投入，公司在产品设计、工艺制造等各环节拥有了自主研发、生产能力和核心技术，实现了涡旋压缩机研发、生产全环节的国产化。

　　上市委会议提出问询的主要问题

　　1.发行人销售模式以经销为主，且经销收入主要来自于三大经销商。其中，佛山天之润成立于2018年11月，次月成为发行人客户，2019年3月正式成为发行人签约经销商。上海复榕成立于2014年11月，2015年成为经销商。济南世因成立于2017年7月。请发行人说明：(1)报告期内，三家经销商是否主要销售发行人产品;(2)佛山天之润、济南世因成立之初即与发行人开展交易且交易规模较大的原因及合理性;(3)三家经销商与发行人之间是否存在特殊利益关系。请保荐人发表明确意见。

　　2.发行人多名董事、监事及高管都有艾默生环境优化技术(苏州)有限公司的履职经历。艾默生为涡旋压缩机行业的全球龙头企业，是发行人的主要竞争对手。请发行人结合技术路线、专利布局、客户群体，说明发行人与艾默生在知识产权、竞业限制、商业机密等方面存在纠纷的风险。请保荐人发表明确意见。

　　3.报告期内，发行人扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为2,918.17万元、4,764.88万元和4,241.13万元，主营业务毛利率分别为27.84%、31.24%及22.54%。相比同行业上市公司，发行人的收入和利润规模偏小，议价能力偏弱。请发行人说明其核心竞争力和业务成长性是否存在不足，相关风险是否充分披露。请保荐人发表明确意见。

　　4.根据申报文件，陈毅敏直接和间接合计控制英华特31.49%的股份，为发行人的实际控制人。2017年12月，陈毅敏与文茂华、蒋华签署《一致行动协议》;2021年9月，陈毅敏与郭华明签署《一致行动协议》。请发行人说明：(1)首次申报时，陈毅敏与郭华明未签署《一致行动人协议》，在审核期间签署《一致行动人协议》的原因及合理性;(2)《一致行动人协议》中的意见分歧或纠纷解决机制;(3)陈毅敏控股比例相对较低对发行人未来控制权稳定性的影响。请保荐人发表明确意见。

　　深圳证券交易所

　　上市审核中心

　　2022 年 8 月 25 日