中国上市公司网讯 9月27日，长华化学科技股份有限公司(以下简称“长华化学”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所创业板上市。

　　据悉，长华化学本次发行股票数量不超过3,505.00万股，占公司发行后总股本的比例不低于25%。公司共30,059.50万元，主要用于信息系统建设、研发中心项目、营销网络建设、补充流动资金和偿还银行贷款。

　　公开资料显示，长华化学为国内专业的聚醚系列产品规模化生产企业，主营业务为聚醚产品的研发、生产与销售。公司产品涵盖软泡用聚醚、CASE用聚醚及特种聚醚，其中软泡用聚醚为公司的主要产品，包括POP和软泡用PPG产品。

上市委会议提出问询的主要问题

　　1.报告期各期，发行人研发费用分别为416.49万元、491.74万元、661.23万元，研发费用率分别为0.27%、0.26%、0.22%，低于行业平均值及中位值。发行人研发投入分别为4,876.90万元、6,120.77万元、9,193.53万元。发行人将研发项目中试阶段材料投入计入营业成本。请发行人：(1)结合研发费用的内容与性质，说明研发费用、研发投入的归集与核算是否真实准确，研发活动相关内部控制是否有效;(2)说明发行人的技术先进性，持续研发能力和创新性。请保荐人发表明确意见。

　　2.发行人主要产品聚醚所处行业集中度低，产品竞争以价格竞争为主，行业平均毛利水平较低。报告期内，发行人综合毛利率(剔除新收入准则影响后)分别为9.08%、10.05%、7.62%。2017-2021年度，发行人主要原材料价格呈大幅波动状态。请发行人：(1)说明原材料价格变动的应对措施及对发行人持续经营能力的影响;(2)结合2022年1-6月毛利率数据、原材料价格波动情况、销量变动情况、最新在手订单，并对比分析同行业可比公司相关数据，说明发行人毛利率是否存在持续下滑风险，以及相关风险披露是否充分。请保荐人发表明确意见。

　　深圳证券交易所

　　上市审核中心

　　2022 年 9 月 27 日