据深交所官网显示，山东海科新源材料科技股份有限公司(以下简称：海科新源)创业板IPO，于2021年11月12日回复了首轮问询。此次公司募集资金总额15.12亿元，将用于“锂电池电解液溶剂及配套项目(二期)”，保荐机构为国金证券。

　　海科新源专注于锂离子电池电解液溶剂和高端丙二醇、二丙二醇、1,3丁二醇等精细化学品的研发、生产和销售，产品广泛应用于锂电池材料、医药、日化、香精香料、基础化学等领域，远销欧美、日韩、东南亚等国家及地区，全球合作客户1000+。

　　公司是全球主要的锂离子电池电解液溶剂制造商之一，在2020年公司在全球的销售市场份额为30%，是全球行业的领先者。公司也是高端丙二醇、异丙醇等产品国内的主要生产商之一，产品有力推进我国医药级丙二醇、二丙二醇等产品的进口替代。

　　同时，凭借优秀的研发和产品，公司被评为国家专精特新“小巨人”企业、中国精细化工百强企业、省级企业技术中心、山东省“专精特新”中小企业、山东省制造业单项冠军企业、山东省工程实验室和锂电材料类“十大年度客户信赖品牌”等。

　　锂离子电池材料和精细化学品领域需求旺盛，为企业的发展带来市场机遇

　　海科新源深耕于锂离子电池材料和精细化学品领域，以强大的研发能力推动产品工业化生产，形成了以电解液溶剂锂离子电池材料为主、高端丙二醇和异丙醇等精细化学品为辅的商业模式，可广泛应用于锂离子电池电解液、医药、化妆品等行业。

　　近年来国家出台了一系列扶持产业发展的重大政策，从国家发展战略、产业培育和发展鼓励政策、创新体系建设等方面为电解液溶剂和精细化学品行业提供了政策依据，为行业的长期稳定发展营造了良好的政策环境。

　　同时，受动力电池市场带动，2020年中国锂电池市场出货量达到143GWh，同比增长21.8%。其中根据GGII预计，未来5年中国锂电池市场年复合增长率达到33.8%，2025年中国锂电池出货量高达611GWh，将会有力的带动电解液溶剂需求量的上升。

　　此外，经济的发展、社会老龄化程度加重以及民众健康意识的不断增强，种种因素使得全球医药、食品、日用化工市场蓬勃发展，势必带动上游精细化学品行业新一轮的快速增长，为海科新源的发展带来良好的市场机遇。

　　在行业中具有一定的领先地位，净利润年均复合增长率高达37%

　　海科新源是全球主要的锂离子电池电解液溶剂制造商之一，凭借完备的产品体系和严格的品质管理，位居行业领先地位。公司也是高端丙二醇、异丙醇等精细化学品的主要生产商之一，产品在国际市场上具有较强的竞争力。

　　其中，公司在电解液溶剂领域拥有国内领先的技术和产品。目前公司拥有34项电解液溶剂相关专利，其中“绿色高纯电池级碳酸二甲酯清洁生产工艺”，对支撑新能源汽车国家战略具有重要意义，该套技术填补了国内空白，处于国内领先水平。

　　公司经过多年的发展，开发并巩固了以天赐材料、比亚迪、国泰华荣等锂电池电解液行业核心生产企业，实现对动力-数码消费-储能细分市场的全覆盖。在海外市场，公司已经实现对中央硝子、韩国天宝、韩国ENCHEM等知名客户稳定供货。

　　此外，海科新源在高端丙二醇及异丙醇等精细化学品领域技术储备丰富。目前拥有12项丙二醇和异丙醇等精细化学品相关专利，其中“一种碳酸二甲酯生产过程中高品质丙二醇提纯新工艺”，获得东营专利创造评审委员会颁发的“重大高价值专利”。

　　同时，公司与阿克苏诺贝尔、强生、万华化学、爱普股份、倩采及珀莱雅等国内外知名大型化工企业，均保持着良好的合作关系。并凭借领先的技术和产品品质，有力推进我国医药级丙二醇等产品的进口替代。

　　另外，公司在2018年-2020年期间，营业收入为103,168万元、104,657万元、166,048万元，年均复合增长率为17%;公司的净利润分别为5,942万元、12,234万元、15,284万元，年均复合增长率高达37%，处于快速成长的阶段。

　　不断进行技术储备和产品体系完善，持续增强企业的核心竞争力

　　海科新源专注于电解液溶剂行业和精细化学品行业领域，通过持续研发投入掌握具有知识产权的全产业链核心技术，并被认定为“国家专精特新“小巨人”企业”、“山东省技术创新示范企业”及锂电材料类“十大年度客户信赖品牌”等。

　　其中，公司积极参与制定了8项国家标准、行业标准和团体标准。同时，还将主要核心技术进行转化，使企业的自主创新能力不断增强，科技成果不断展现，开发的新产品、新技术、新工艺项目超过20项。

　　此外，公司拥有完备的产品体系，是国内为数不多能够同时提供5种碳酸酯溶剂的生产企业，同时，公司还拥有高端丙二醇、异丙醇等多种精细化学品。公司产品体系的逐渐完善，奠定了在锂电池电解液和精细化学品领域的领先地位。

　　另外，公司高度注重质量管理、环境保护、职业健康安全管理及社会责任，拥有ISO9001/ISO14001/ISO45001质量/环境/职业健康安全管理体系等相关资质认证。有利于公司产品走出国门，以便更好的将产品推向国内外行业龙头客户。

　　未来，海科新源将在稳定发展现有产品的基础上，积极拓展产品的种类，优化和完善产品服务。并以全球化的视野拓展国内外业务，加强与国内外客户、供应商的合作，致力于成为具备国际竞争力的锂离子电池材料和精细化学品制造商。

　　投资亮点：

　　1、锂离子电池材料和精细化学品领域需求旺盛，为企业的发展带来市场机遇;

　　2、在行业中具有一定的领先地位，净利润年均复合增长率高达37%;

　　3、不断进行技术储备和产品体系完善，持续增强企业的核心竞争力。