又一家券商将实现曲线上市。

　　据悉，广州证券第一大股东越秀金控将收购其32.765%的股权，作价62.64亿元，实现全资控股。同时，越秀金控拟定增不超50亿元，除了5亿作为现金支付对价外，剩余45亿元用于补充广州证券资本金和支付中介机构费用。

　　这家地处广州的券商，净资产、净利润在全行业排名约30名，投行业务是其最大的亮点。数据显示，今年前三季度，广州证券投行业务收入占比达30%，超过其占比19.73%的经纪业务。

　　广州证券欲曲线上市

　　越秀金控日前发布的公告显示，截至评估基准日2016年6月30日，广州证券的股东全部权益评估价值为191.19亿元，较账面净资产增值82.77亿元，增值率76.33%。

　　据了解，此次越秀金控拟收购广州证券32.765%股权，交易作价62.64亿元，收购完成后将实现全资控股。据了解，越秀金控原持有广州证券67.24%的股权，剩下32.765%的股权分别由广州恒运、广州城启、广州富力、北京中邮资产、广州白云出租以及广州金控集团等6家中小股东持有。

　　同时，越秀金控还将向越秀集团、温氏投资、信达证券、广州传媒、安徽铁投基金、广州越卓投资、绿联君和基金、佳银资产、贯弘长河、九泰基金等10家特定对象募集配套资金不超过50亿元，股份发行数量达到3.8亿股。其中，5亿元用于支付收购标的资产的现金对价，剩余45亿元用于补充广州证券资本金和支付本次交易的中介机构费用。

　　这意味着，广州证券在不变更实际控制人的情况下实现曲线上市，同时还可通过母公司增资不超过45亿元。

　　截至2016年9月30日，广州证券归属母公司净资产为111.52亿元;本次交易完成后，广州证券的归属母公司净资产规模有望超过150亿元，迅速跻身行业前30位。

　　投行收入占比超经纪

　　在本次收购之前，广州证券已经是控股股东越秀金控的主要利润来源。

　　今年8月1日，广州友谊更名为“越秀金控”，由单一的百货业务转型为“金融+百货”的双主业模式，其中金融占了大头。

　　数据显示，2015年广州证券实现归属于母公司净利润9.22亿元，其中越秀金控持股67.235%，对应净利润6.20亿元。

　　广州证券作为一家拥有133家营业部的券商，经纪业务此前一直是“重头戏”，不过今年来已经让位于投行业务。目前，该券商投行业务营业收入无论从绝对金额还是比例上，都超过了经纪业务。

　　公开数据显示，2014年、2015年及2016年1-9月，广州证券经纪业务收入分别为5.9亿元、12.71亿元和4.21亿元，占营业收入的比例分别为35.09%、41.47%和19.73%;另一方面，其投行业务净收入分别为1.39亿元、3.31亿元和6.58亿元，占营业收入的比例从9.44%、19.31%提高到今年的30.84%，远超其经纪业务比例。

　　此外，广州证券资管业务收入增长也很明显，今年前三季度对营业收入的贡献占比为20.11%，超过经纪业务。

　　根据中国证券业协会公布的经营业绩排名，广州证券在2014年度、2015年度的证券公司债券主承销家数排名中分别列第18位和第20位。