全面叫停券商资金池产品或不现实

时间:2017/5/8 11:48:50 点击数:次 信息来源:金证券

  据“券商中国”报道,近日证监会约谈多家大型证券公司,明确要求清理资金池类债券产品。而深圳辖区的证券公司对资金池的清理扩大到了全部资金池产品,券商资管业务中资金池产品全面叫停,存量被要求限期整改。

  但券商业内接近监管层人士对记者表示,监管对券商资金池问题十分关注是真的,有意整顿也是真的,但因为券商资金池存量庞大,牵一发而动全身,所谓的全面叫停并不现实。

  证监会新闻发言人邓舸则表示,资金池业务是市场中借新还旧进行分离定价非公平交易等各类资管产品的通称,上述产品容易积累流动性风险,实质上损害了投资者利益。2016年7月,证监会发布了《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》予以规范。近日,有关证监局开展的工作是对前期要求的延续,并非新增要求。证监会将会继续督促相关机构符合要求,平稳有序的推进工作。

  券商回复不一致

  综合市场消息,深圳辖区内券商是在5月4日晚间收到深圳证监局口头通知的——要求辖区内券商禁止继续开展资金池业务,针对现有资金池业务,辖区内券商需要制定具体整顿方案,按大集合、结构化和私募三大类涉事产品特点进行整改,且需在5月10日前形成自查报告报送证监局,此后每季度应向地方证监局报送整改进度报表。

  记者连线深圳辖区内多家券商,得到的回复并不一致。有的说确实听到监管提及要整顿券商资金池产品;有的则说不可能短时间内全面叫停;还有的称监管只是放话让券商自查,并没有更明确的要求。

  在深圳券商各存说法的情况下,北京、上海等地券商则较为淡定,均表示尚未收到地方证监局的文件或通知,还在观望中。

  需要提及的是,此前证监会层面曾约谈多家大型券商,明确要求清理资金池类债券产品。只是短期内针对券商资金池的监管是否真的会扩大到全部产品,并无确实说法。

  和监管争取时间

  深圳券商行业一位接近监管层的资深人士对记者表示,监管对券商资金池问题十分关注是真的,有意整顿也是真的,但因为券商资金池存量庞大,牵一发而动全身,所谓的全面叫停并不现实。

  另一位券商行业人士指出,券商资金池问题,其实主要还是大集合产品的问题,未来大集合产品的出路只有两个,一个是自然到期结束,二是转为公募产品,但前提是取得公募基金牌照。“我也觉得自查、纠错、整顿的意味更强点,如果说全面叫停,不仅券商接受不了,这些产品对接的资产也接受不了。”

  5月5日有消息称,一家大型券商因为资金池存量太大,一时很难达到监管自查的要求,不得已公司负责人只能前往监管方争取时间。

  另一家深圳券商机构业务部负责人则告诉记者,他们也在准备材料,准备和监管汇报,“主要还是向监管说明,存量情况并没有促及监管猜想的风险红线,不管未来具体政策是什么,我们先做好准备。”

  今年以来,证监会重拳治理证券市场,自查、整顿通知不断。随着监管层持续推进打击监管套利和去杠杆,10年期国债收益率进一步上行至3.55%,10年期国开债则逼近4.3%。

(作者:佚名 编辑:ID005)

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