原标题：午间机构看市：混改概念股不宜过度追涨

　　源达投顾：联通复牌引爆A股做多热情

　　源达投顾表示，沪指受联通复牌的影响，上午保持高位震荡运行的格局，而创业板受量能的制约表现较为弱势，一直在半年线附近震荡运行。盘面上钢铁、有色等板块再次走强，人工智能、次新股等表现活跃，市场个股涨多跌少。受联通复牌的刺激，市场表现较为活跃，但是制约行情发展的仍是量能不能有效的放大，短期关注量能的变化。操作上，逢低关注有一定垄断低位的国企改革个股的进程，一定要控制仓位。

　　巨丰投顾：混改概念股不宜过度追涨

　　巨丰投顾认为，目前A股反弹势头正佳，投资者可借盘中调整，适当增仓。沪指自3300点调整以来，涨价题材构筑阶段性头部，大资金逐步转向创业板，市场总体向上的力量未遭破坏。中国联通混改方案落地促国资改革板块活跃，后市可以逢低关注，但短线不宜追涨。对于强周期板块，建议逐步撤离。另外，对于中报国家队介入的中小创个股，可逢低关注。

　　华泰证券：持仓仍注重龙头和业绩 周期行情尚未走完

　　华泰证券认为，上周中小创业板指活跃，联通混改方案披露增强后续对国企改革的预期，市场风险偏好上升。海外客户当前的投资风格尚未切换，持仓仍然注重龙头和业绩，但对新技术应用领域兴趣增强，如5G，物联网，AI等，只是在选股上觉得空间不大。另外对周期股认为行情尚未走完，关注反弹空间和周期叠加主题性机会的表现。

　　中信证券：周期依然优于成长

　　中信证券认为，7月宏观数据不达预期是近期周期回调的主因，但未来基建的回暖依然能够提供明显的预期差，这需要等待9-10月份数据确认。因此，周期的问题不是空间，而是时间。另一方面，制度上对并购重组和定增的限制制约了成长板块的外延增长能力，而减持新规也降低了其大股东释放业绩的意愿，从这个角度看，长期的盈利和估值双杀的过程中，成长的主要问题不是时间，而是空间。

　　换个角度来看，周期的弱点是前期已有明显涨幅和获利了结的问题，这需要时间消化和等待;而成长的主要弱点是大部分行业PEG依然很高，中期上行空间非常有限。另外，从买卖的冲击成本和流动性来看，周期相对于成长也是有优势的。中期来看，空间显然更重要，周期依然优于成长，周期回调是机会。