据央行三季度小额贷款公司统计数据报告，截至9月末，全国共有小额贷款公司8741家，贷款余额9293亿元。小额贷款公司发展形势令人振奋，但必须要思考的是:目前市场是否需要这么多小额贷款公司?这些小额贷款公司在金融活动中到底充当了怎样的角色、发挥了怎样的作用?

　　目前，小贷公司仍存在不少“模糊地带”，这些模糊地带可归纳为两方面:

　　贷款投向。贷款投向不仅关系到设立小贷公司的初衷，更关系到小贷公司能否有效抵御经营风险和可持续发展。从监管部门批设小贷公司的经营范围看，小贷公司经营服务应定位于“三农”及小微企业发展，并实行“小额、分散”的贷款原则。但从目前看，全国小贷公司贷款余额高达9293亿元，到底有多少贷款投放在“三农”和小微企业，显然难以给出准确答案。真心实意为“三农”和小微企业服务的恐怕并不多，有不少贷款可能投入了房地产及民间一些高回报产业项目，这无疑为小贷公司健康可持续发展埋下了隐患。

　　此外，全国小贷公司总量高达8741家，平均每个县可达2-3家，数量有点偏多。如此多的小贷公司，难免存在业务同质竞争，且在一个相对狭小的经营范围内相互竞争，既影响规模扩张，还有可能为了生存铤而走险违法经营，加剧行业的发展风险和不稳定。显然，这是一个令人担忧的问题。

　　监管问题。小贷公司既拥有合法身份，理应由银监会和央行负责审批和监管，才能确保准入质量和监管严肃性。但目前的小贷公司其实是个“怪胎”:一方面，银监会、央行给予其合法身份，提出具体准入条件，但审批权力却在省级地方金融管理机构。如果地方政府降低准入条件，银监会和央行也无可奈何。另一方面，省级金融行管部门负责审批，而各地(市)、县则负责持续、动态的日常监管，央行、银监会等监管部门基本没有存在感，难以对其吸收公众存款或非法集资等行为进行及时有效的监管;而一些地方政府或因人情、或因利益，在监管上往往睁只眼闭只眼，难以彻底杜绝其违规违法行为。事实上，目前有不少小贷公司就存在非法吸收公众存款问题。因其本身资本金少，扩大经营受到制约，但向金融机构融资又要受到资本金50%监管杠杆的约束，只能以入股形式暗中变相吸存。更有甚者，还有可能涉嫌非法集资，其中有不少小贷公司贷款利率大大超过央行基准贷款利率4倍;或非法参与民间高利借贷活动，演变成变相的高利贷公司，严重背离了机构设立的初衷，加大了贷款对象的经营负担。

　　综上所述，笔者认为目前小贷公司机构数量虽然庞大，但贷款总体经营规模较小，不仅难以发挥较大的支持当地经济发展的作用，甚至还存在一些不稳定因素。与其这样，倒不如对现有小贷公司进行全面改造，减少现有机构存量;或全部由县域涉农金融机构进行兼并，如由农村信用社或农商行、新设立的村镇银行收购，让其履行小贷公司金融服务职能，利于消除金融隐患，确保金融业健康发展。