网上路演嘉宾介绍：

北京中航泰达环保科技股份有限公司董事长、总经理---刘斌 先生 在回答网上投资者提问

北京中航泰达环保科技股份有限公司董事、副总经理---黄普 先生 在回答网上投资者提问

北京中航泰达环保科技股份有限公司财务总监---魏群 女士 在回答网上投资者提问

北京中航泰达环保科技股份有限公司董事会秘书---唐宁 女士 在回答网上投资者提问

中信建投证券股份有限公司投资银行业务委员会高级副总裁、保荐代表人---
包红星 先生 在回答网上投资者提问

中信建投证券股份有限公司投资银行业务委员会高级副总裁---
韩东哲 先生 在回答网上投资者提问

北京中航泰达环保科技股份有限公司精选层公开发行网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：今年公司产品的市场需求较去年有哪些变化?

　　答 中航泰达 董事会秘书唐宁：随着电力行业烟气治理的基本完成，非电行业烟气治理成为大气污染防治的重点。《2019年国务 院政府工作报告》中提出“加快钢铁行业超低排放改造”，此后生态环境部、国家发改委等五部委于2019年4月联合发布《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》(以下简称“《意见》”)，钢铁行业成为非电行业烟气治理的首个重点领域。 《意见》一方面提出到2020年底前，重点区域钢铁企业超低排放改造力争60%左右能完成改造，到2025年底前，重点区域钢铁企业超低排放改造基本完成，全国力争80%以上产能完成改造。同时，《意见》对于二氧化硫、氮氧化物、颗粒物等主要污染物的排放标准与现行的2012版标准相比趋严70%以上。明确的时间表、严格的排放标准将催生大量烟气治理需求。

　　问 投资者：今年公司是否会裁员?缩减成本

　　答 中航泰达 董事会秘书唐宁：公司已中标包钢五烧2500m2烧结机机头烟气脱硫脱硝改造EPC总承包工程。除此之外，公司正在洽谈跟进的项目还包括重庆钢铁焦化厂烟气治理项目、酒钢集团宏兴钢铁烟气治理项目等建造项目。此外，公司的在手订单还包括运营项目约3亿元，以及正在洽谈的六安钢铁、沙钢集团、五矿营口中板公司等运营项目。公司在手订单充足，在新三板精选层挂牌后将继续履行企业社会责任，目前暂无裁员计划。感谢您的关注!

　　问 投资者：非电行业的订单情况怎么样呢?

　　答 中航泰达 董事会秘书唐宁：公司已中标包钢五烧2500m2烧结机机头烟气脱硫脱硝改造EPC总承包工程。除此之外，公司正在洽谈跟进的项目还包括重庆钢铁焦化厂烟气治理项目、酒钢集团宏兴钢铁烟气治理项目等建造项目。此外，公司的在手订单还包括运营项目约3亿元，以及正在洽谈的六安钢铁、沙钢集团、五矿营口中板公司等运营项目。

　　问 投资者：公司2019年度建造收入下滑是什么原因?

　　答 中航泰达 财务总监魏群:公司的建造项目按完工百分比确认收入，项目的合同金额和完工进度均为影响当期收入，由于不同建造项目的完工进度不同，建造业务收入会出现波动。2018年开始建设八一钢铁、德龙钢铁和兴澄特钢等项目，其中八一钢铁项目合同金额为1.72亿，在2018年确认90.74%的完工进度，收入主要体现在2018年;兴澄特钢项目合同金额1.69亿，在2019年确认82.83%的完工进度，收入主要体现在2019年，两个项目合并在2018、2019年确认的建造业务收入相对持平。发行人子公司乐亭中航除尘和脱硫脱硝项目于2019年上半年终止，所以2019年对应的建造业务收入确认较少。上述因素导致发行人2019年度建造业务收入相对2018年度略有下降。谢谢!

　　问 投资者：贵公司怎样扩大知名度，让更多非电企业使用公司产品和服务?

　　答 中航泰达 董事长、总经理刘斌：您好，公司处于快速发展过程当中，融资与公司发展紧密结合，此次所融资金将用于项目建设，扩大规模，增强企业实力。公司融资是为了使公司获得一个大的发展，这是与“圈钱”最大的区别。谢谢!

　　问 投资者：请问近三年来公司应收票据及应收账款情况如何?

　　答 中航泰达 财务总监魏群：2017年-2019年，公司应收票据账面价值分别为4,593.87万元、2,944.20万元和2,007.35万元，占当期流动资产的比例分别为15.41%、6.73%和4.17%。2017年末、2018年末、2019年末，公司的应收账款余额分别为21,936.47万元、16,275.90万元和18,825.62万元，截至2018年末、2019年末及2020年4月底期末应收账款回款比例分别为65.00%、85.44%和50.33%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司挂牌期间发行融资情况。

　　答 中航泰达 董事长、总经理刘斌：您好，报告期内，中航泰达未进行股权融资。

　　问 投资者：同一项目运营业务收费单价逐年下滑对发行人收入持续性是否构成重大不利影响?

　　答 中信建投 投资银行业务委员会高级副总裁、保荐代表人包红星：虽然报告期内个别项目存在合同单价逐年下滑的情况，但是项目毛利率反而呈总体上升趋势。2019年度，包钢四烧项目由于产量下降收入略有降低，包钢球团项目由于产量上涨，收入大幅增加。此外2019年度发行人新承接了包钢三烧、包钢五烧、八一钢铁、德龙钢铁四个运营项目，运营收入的持续性良好。 综上所述，报告期内个别项目收费单价下滑，下滑金额均处于在正常波动范围之内，项目收入、成本、毛利情况报告期内变化不大，不会对发行人收入持续性构成重大不利影响。感谢您的关注，谢谢!

　　问 投资者：公司实际控制人通过直接和间接方式持有公司股份，请讲述公司实际控制人持股情况

　　答 中航泰达 董事会秘书唐宁：公司控股股东是刘斌，实际控制人为刘斌及其配偶陈士华。刘斌直接持有公司40.47%的股权，是公司控股股东。陈士华直接持有公司17.15%的股权。基联启迪持有公司9.59%股份，刘斌、陈士华分别持有基联启迪70%、30%股份。汇智聚英持有公司5.72%股权，刘斌持有汇智聚英7.53%股份并担任执行事务合伙人。综上，刘斌、陈士华直接及间接合计控制公司72.92%的股权。感谢您的关注!

　　问 投资者：请问公司在成本控制上做了哪些工作?

　　答 中航泰达 财务总监魏群：公司业务类型主要分为建造业务、运营业务和销售业务，公司财务根据业务类型不同进行成本的归集、结转，并制定不同的成本控制策略。建造业务成本主要为设备及材料费、工程分包成本、劳务及技术成本、其他成本。公司按建造项目分别建立成本合同台账，以项目为核算单位进行成本归集，为了确保成本费用归集准确，建立了合理且行之有效的内控制度，能够可靠地计量项目累计实际发生的成本。公司建立了供应商资源库，主要采用招标和比价方式进行采购。运营业务成本主要为直接材料、直接人工、劳务及技术服务以及其他。直接材料公司定期与市场价格进行对标，价格波动符合市场规律。公司运营业务目前已运营相当长的时间，经验曲线效应逐步体现，运营单位成本逐年降低。

　　问 投资者：请问公司的主要客户有哪些?

　　答 中航泰达 董事、副总经理黄普：您好，公司具备稳定优质的客户基础，在钢铁行业烟气治理领域奠定了一定的市场地位，先后为包钢集团、安阳钢铁、昆明钢铁、八一钢铁、德龙钢铁、兴澄特钢、河北钢铁、鑫跃焦化等钢铁行业排名靠前的企业提供工程总承包服务，感谢您的关注。

　　问 投资者：请介绍公司核心技术人员情况

　　答 中航泰达 董事会秘书唐宁：您好，公司的核心技术人员有6人，分别为林学良、邓松林、刘国锋、李转丽、徐增强、刘晓敏。公司的核心技术人员在报告期内没有发生重大变动。感谢关注!

　　问 投资者：公司进行会计差错更正，是否存在通过调节收入确认依据随意调节收入的情形?

　　答 中航泰达 财务总监魏群：发行人运营收入的确认均依据业主单位签字盖章的结算单，结算单一般在下月开具，发行人每月依据现场运营人员上报的当月矿产量和合同约定的结算单价进行暂估确认收入，待业主单位正式开具签字盖章的结算单后，冲掉暂估收入，依据实际结算时双方确认的数量和金额确认收入。发行人不存在通过调节收入确认依据随意调节收入的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问疫情对公司的影响怎样，复工复产情况如何?

　　答 中航泰达 董事长、总经理刘斌：您好，2020年以来，受疫情影响公司新承接项目的招投标进程有所延缓，除此之外疫情对公司的生产经营无重大影响，也未对公司2020年一季度业绩产生影响。 2020年一季度公司的营业收入为7,119.45万元，较上年同期下降44.18%，主要是建造收入较上年同期减少9,289.42万元。建造收入同比下降主要是由于2019年八一钢铁、德龙钢铁、兴澄特钢等工程总承包项目已完工并进入运营阶段，新项目尚未获取。相较于建造收入减少，公司在运营业务方面的布局已初见成效，2020年一季度运营收入同比增长3,654.30万元，增幅达105.46%，且运营业务毛利率较高，报告期内运营业务毛利率分别为56.61%、55.24%和50.65%，所以虽然总体营业收入有所下降，但归属于挂牌公司股东的净利润同比仍增长14.27%，公司具有良好的持续经营能力。 在复工复产方面，2020年以来，新型冠状病毒肺炎疫情在全国扩散，为控制疫情的迅速扩散，各地采取了较为严格的控制措施，如果疫情短期内不能得到有效控制，将导致国内工程项目延期开工、复工，公司主要通过招投标、单一来源采购等方式获取订单，由于新冠疫情的影响，对公司新项目的招投标、签约进度将会有所延误，可能会对公司的生产经营造成一定的不利影响。谢谢。

　　问 投资者：请说明公司2019年向实际控制人的资金拆借情况

　　答 中航泰达 董事会秘书唐宁：2019年度公司向实际控制人刘斌拆入资金7,630.00万元，归还资金7,789.00万元，其中归还期初借款180.00万元，期末剩余21.00万元尚未归还。本期资金拆入产生的个人借款利息471,316.46元，公司已全额支付。感谢您的关注!

　　问 投资者：请具体介绍下烟气脱硫技术。

　　答 中航泰达 董事、副总经理黄普：您好，脱硫技术较多，根据脱硫过程是否加水和脱硫产物的干湿形态可分为湿法烟气脱硫技术、半干法烟气脱硫技术、干法烟气脱硫技术三大类。湿法烟气脱硫是指运用液体吸收剂在湿式脱硫塔内反应吸收烟气中的二氧化硫,是一种脱硫和产物处理均在湿态下的烟气脱硫技术。半干法烟气脱硫中，脱硫剂会在水的参与下进行反应，吸收烟气中的二氧化硫，反应过程中水会被蒸发，脱硫产物仍以干燥状态排出。干法烟气脱硫技术指脱硫剂在干燥状态下进行反应，吸收烟气中的二氧化硫，且最终脱硫产物以干燥状态排出。感谢您对公司的关注。

　　问 投资者：请问公司募集资金投资项目是否是基于自身经营的考虑?

　　答 中航泰达 董事会秘书唐宁：是的。在《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》的要求下，生产企业达标排放压力、环保投入增加，将催生更多第三方专业化运营服务市场需求。同时，运营服务作为公司重点推广的业务，通过前瞻性布局已取得显著成果，2019年在运营项目9个，其中包括2019年承接的2个非公司建造的运营项目，市场开拓已取得重大突破。 随着公司运营项目的不断增加，运营效率的提升将成为业务快速发展的重要影响因素。通过本项目的实施，实现多运营现场数据的交互、整合及比对，能有效提升服务效率，增强运营服务的市场竞争力，满足运营业务快速发展的需要。感谢您的关注!

　　问 投资者：公司是否有稳定股价的具体措施?

　　答 中航泰达 董事长、总经理刘斌：您好，当启动股价稳定措施的具体条件达成时，公司将及时按照以下顺序采取措施稳定公司股价。稳定股价的具体措施包括：(1)公司回购公司股票;(2)第一大股东、实际控制人增持公司股票;(3)非独立董事、高级管理人员增持公司股票。谢谢。

　　问 投资者：公司是否有类似一些互联网企业特别表决权的情形?

　　答 中航泰达 董事会秘书唐宁：您好，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。感谢关注!

　　问 投资者：公司相关业务资质情况如何?

　　答 中航泰达 董事会秘书唐宁：您好，公司具有住房和城乡建设部颁发的环境工程设计专项(大气污染防治工程)甲级证书，具有北京市住房和城乡建设委员会和北京市丰台区住房和城乡建设委员会颁发的环保工程专业承包三级、建筑工程施工总承包三级、机电工程施工总承包三级资质，具有天津市城乡建设委员会颁发的建筑机电安装工程专业承包三级证书，具有北京市住房和城乡建设委员会和北京市丰台区住房和城乡建设委员会和天津市城乡建设委员会颁发的建筑施工安全生产许可证。

　　问 投资者：能否说明下为何公司在华北和华东两个地区订单金额较大的原因?

　　答 中航泰达 财务总监魏群：公司在华北、华东地区收入大幅增长主要系2018年新增了德龙钢铁项目、乐亭钢铁项目、兴澄特钢项目，获取方式为招投标。华北地区收入增长主要来源于德龙钢铁项目、乐亭钢铁项目，均位于河北省，京津冀地区作为重点区域，存在较多钢铁超低排放需求。华东地区收入增长来源于兴澄特钢项目，其存在400m2烧结机烟气治理需求且需达到超低排放标准并于2018年6月启动招投标，公司凭借逆流活性炭脱硫脱硝除尘一体化技术的高性价比技术方案成功中标。谢谢!

　　问 投资者：请问近三年来公司应收账款情况如何?

　　答 中航泰达 财务总监魏群：2017年末、2018年末、2019年末，公司的应收账款余额分别为21,936.47万元、16,275.90万元和18,825.62万元，截至2018年末、2019年末及2020年4月底期末应收账款回款比例分别为65.00%、85.44%和50.33%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年流动资产的构成情况?

　　答 中航泰达 财务总监魏群：公司流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款及存货构成。其中，2017年末-2019年末，公司应收账款净额分别为20,254.34万元、14,434.03万元和17,734.15万元，占各期末流动资产的比例分别为67.95%、33.01%和36.81%;公司存货账面价值分别为1,613.10万元、19,395.34万元和18,748.81万元，占各期末流动资产的比例分别为5.41%、44.35%和38.92%。谢谢!

　　问 投资者：公司发行股票后稳定股价措施包括哪些?

　　答 中航泰达 董事会秘书唐宁：您好，感谢对公司的关注。当启动股价稳定措施的具体条件达成时，公司将及时按照以下顺序采取措施稳定公司股价。稳定股价的具体措施包括：(1)公司回购公司股票;(2)第一大股东、实际控制人增持公司股票;(3)非独立董事、高级管理人员增持公司股票。

　　问 投资者：请介绍一下公司的监事会成员。

　　答 中航泰达 董事长、总经理刘斌：您好，公司监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名，并设监事会主席 1 名，包括监事会主席路京生、监事郑萍、职工代表监事刘国锋。谢谢。

　　问 投资者：请问近三年来公司短期偿债能力如何?

　　答 中航泰达 财务总监魏群：2017年末、2018年末和2019年末，公司流动比率维持在2.2倍以上、速动比率维持在1.1倍以上，表明公司短期偿债能力较强。2018年末、2019年末公司流动比率、速动比率较为稳定，均较2017年末有一定幅度回落，主要系短期借款、应付账款等流动负债增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的高级管理人员。

　　答 中航泰达 董事长、总经理刘斌：您好，公司高级管理人员共有 5 名，公司高级管理人员由董事会选举产生。包括总经理刘斌、副总经理黄普、副总经理陈思成 、财务负责人魏群 、董事会秘书唐宁。谢谢。

　　问 投资者：公司三会是否正常召集召开?

　　答 中航泰达 董事会秘书唐宁：自股份公司设立以来，公司股东大会、董事会、监事会始终按照相关法律法规规范运行，切实履行了各自职责，发挥了应有作用。报告期内，公司不存在董事会或高级管理人员违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。

　　问 投资者：公司在手订单情况如何?

　　答 中航泰达 董事、副总经理黄普：公司拥有丰富的行业经验和客户积累。烟气治理综合服务项目投资大，且环保设施的质量及稳定性直接关系工业企业生产经营的开展，工业企业通常会选择具有较高品牌知名度、有丰富项目经验、有可参考业绩的优质服务商进行合作。公司已为包钢集团、昆明钢铁、安阳钢铁、八一钢铁、德龙钢铁、兴澄特钢等众多大型钢铁企业提供服务，行业经验与典型案例丰富，已具有较高的品牌知名度，为持续的市场开拓奠定了良好基础。由于烟气处理设施运行的非标准化、高专业性、高技术性要求，运营业务具有客户粘性强、基础稳固的特征。公司目前在运营项目9个，其中包钢四烧项目已连续运营7年、昆钢四烧已连续运营6年，2019年成功开拓了包钢三烧、包钢五烧2个非公司建造的运营项目，实现了独立承揽运营业务的重大突破。

　　问 投资者：公司的费用情况如何?与同业相比怎样?

　　答 中信建投 投资银行业务委员会高级副总裁、保荐代表人韩东哲：2017年-2019年，公司期间费用总额分别为3,316.31万元、5,254.06万元及7,212.94万元，占营业收入的比例分别为21.38%、12.09%及15.55%，随着公司经营规模扩大，公司期间费用总额逐年增长。其中，公司销售费用金额分别为195.37万元、213.72万元和249.14万元，占营业收入的比例分别为1.26%、0.49%、0.54%，销售费用随着业务规模的扩大呈逐年增长趋势，但占营业收入的比例未出现大幅波动;公司管理费用金额分别为2,237.71万元、3,482.30万元和4,476.24万元，占营业收入的比例分别为14.43%、8.01%及9.65%;公司财务费用分别为223.18万元、410.61万元和974.55万元，财务费用逐年增加，但财务费用占营业收入的比例与同行业可比公司不存在重大差异。 2017年-2019年，公司销售费用率分别为1.26%、0.49%、0.54%，略低于同行业可比公司平均水平，主要原因系公司已与主要客户建立长期稳定的合作关系，相应客户维护及开发成本较低，使得销售费用率偏低;公司管理费用率分别为14.43%、8.01%、9.65%，2017年公司收入规模偏小，导致管理费用率较高，2018-2019年度与同行业可比公司不存在显著差异;公司财务费用率分别为1.44%、0.94%及2.10%，公司财务费用率与同行业可比公司平均水平不存在重大差异。公司重视研发建设，不断提升自主创新能力，报告期内公司研发费用率分别为4.25%、2.64%、3.26%，介于同行业可比公司之间，公司研发费用率与同行业可比公司的研发投入平均水平不存在重大差异。谢谢!

　　问 投资者：请问公司取得过哪些专利?

　　答 中航泰达 董事、副总经理黄普：公司拥有38项专利技术和3项软件著作权，其中发明专利7项，实用新型专利31项，自主研发了旋涡撞击脱硫除尘、用于湿法脱硫后烟气的深度净化装置、逆流移动床脱硫脱硝装置等多项专利技术，且有多项技术专利正在实审中。