2022年5月20日，江西阳光乳业股份有限公司(股票简称：阳光乳业，股票代码：001318)正式在深交所主板挂牌上市，乳企又添一位新军。公司本次公开发行股票7,070.00万股，发行价格为9.46元/股，发行市盈率为19.95倍。

　　阳光乳业本次发行采用网上发行和网下发行的方式进行。回拨后，网下最终发行数量为707万股，有效申购股数为6,044,950万股;网上最终发行数量为6,363万股，有效申购股数为152,150,277,000股。网上发行最终中签率约为0.0418204957%。网上网下投资者放弃认购股份全部由主承销商包销，主承销商包销股份数量为249,388股。公司本次募集资金总额为66,882.20万元，募集资金净额为60,079.96万元。

　　江西阳光乳业股份有限公司是集乳制品、乳饮料的研发、生产、销售以及与之相关联的牧草种植、奶畜养殖、科研开发和市场销售于一体的专业化乳品企业。公司前身“公私合营南昌市奶牛场”成立于1956年，公司控股股东阳光乳业集团先后被评为“农业产业化国家重点龙头企业”、“国家首批农产品加工示范企业”、“全国食品工业优秀龙头企业”、“中国乳制品行业优秀企业”等，是中国乳制品工业协会副理事长单位。公司董事长胡霄云先生被评为中国乳制品行业“十大最受尊重企业家”称号，获得中国乳品行业最高奖“金牛奖”。

　　阳光乳业从创立初期就树立了“质量就是生命，生命只有一次”的经营理念，建立了完善的食品质量管理体系，是中国学生饮用奶生产企业，先后通过了ISO质量管理体系认证、GMP生产规范认证和HACCP质量管理体系认证，子公司长山牧场为奶牛养殖标准化示范场，并通过了有机牧场认证。公司在历年的食品安全检查中，均未发生过食品安全责任事故。公司拥有“阳光”和“天天阳光”两大核心商标和品牌，先后荣获“江西老字号”、“江西农产品百强企业产品品牌”等称号，公司良好的品牌形象已经被当地消费者广泛认可，并辐射湖南、安徽等周边临近省份市场。

　　随着我国居民消费水平和健康意识的提升，其对乳制品消费品质和种类的要求不断提高，从原来单一的常温纯牛奶逐步发展为常温纯牛奶、常温酸奶、低温鲜奶、低温酸奶、含乳饮料等多个品类并形成了齐头并进的发展态势。

　　值得注意的是，随着城乡居民收入水平提高、城镇化推进和三孩政策的实施，我国乳制品行业将迎来更大的发展空间。在低温鲜奶方面，由于运输半径的限制，国内市场尚未出现一个全国性的领导品牌，呈现地方区域性品牌全面蓬勃发展的态势，前三大巴氏奶企业的市场占有率不足30%，市场空间分散而广阔。根据欧睿国际预测，2020-2025年，低温鲜奶市场规模仍将保持稳定增长，2025年低温鲜奶市场规模将达到487.57亿元，预计将较2020年增长35.1%。

　　2019年中国液态奶产品结构中，巴氏杀菌乳占6.4%，灭菌乳占42.0%，发酵乳占33.8%，调制乳占17.8%，美国、澳大利亚等国巴氏杀菌乳占液态奶消费总量的80%以上，我国不足10%，相对偏低。2020年发布的《中国居民奶及奶制品消费指导》中提出“每人每天摄入300克液态奶或相当300克液态奶蛋白质含量的其他奶制品”的目标，随着我国经济不断发展、人民生活水平的进一步提高，乳制品市场存在巨大的发展空间和增长潜力。

　　为满足消费者对于更高品质产品偏好，近年来阳光乳业围绕着巴氏杀菌产品、低温酸奶等产品进行产品升级的高端化发展，从营养价值上来看，由于灭菌工艺不同，巴氏杀菌产品中氨基酸、维生素等营养成分保全率比高温灭菌产品高约2~4倍，是活性营养成分保全率最高的饮用牛奶。

　　在消费者成熟度较高的美国、欧洲等市场，巴氏杀菌产品的市场份额往往在90%以上，而我国目前远低于欧美发达国家，因此，从长期发展趋势来看，巴氏杀菌产品在我国未来发展空间巨大。随着乳制品消费理念的不断提升，以及食品领域冷链建设加快，我国巴氏杀菌产品、低温酸奶的消费占比正不断提高，未来有望成为液态乳市场的主导产品。

　　未来阳光乳业在巩固现有销售市场的同时，加大了新市场的开拓力度,，随着本次募集资金投资项目的实施,公司将通过提升产能、丰富营销渠道、完善冷链运输网络等多种举措,进一步巩固、增强公司在区域市场中的竞争地位。“爱国、敬业、诚实、守信”是阳光乳业的价值观，“创新、协调、绿色、开放、共享”是阳光乳业的经营理念，“质量就是生命，生命只有一次”是阳光乳业的质量意识，公司一直秉承“产品如人品，好人品才能做出好产品”的价值观和经营理念，为创建幸福、和谐社会做出自己的应有的贡献。