2022年9月23日，鸿日达科技股份有限公司(股票简称：鸿日达，股票代码：301285，以下简称鸿日达或公司)公告创业板IPO发行结果，公司登陆创业板进入倒计时。鸿日达本次发行的保荐机构为东吴证券。

　　公司介绍

　　公司系专业从事精密连接器的研发、生产及销售的高新技术企业，成立至今，始终坚持以研发为核心、以品质为基石、以市场为导向、以服务为口碑的发展理念，致力于为客户提供高品质、高性能的精密连接器产品，公司产品广泛应用于手机及其周边产品、智能穿戴设备、电脑等3C领域。

　　公司所在行业情况

　　连接器是电子产品器件、组件、设备、子系统之间实现连接的功能元件，起到传输能量和交换信息的作用，可以增强电路设计和组装的灵活性，其应用领域几乎囊括所有需要电信号、光信号传输和交互的场景，是构成整机电路系统电气连接必不可少的基础元件。

　　近年来，受益于新能源汽车、数据与通信、电脑及周边、消费电子等下游行业的持续发展，全球连接器市场规模总体呈扩大趋势。根据Bishop&Associates统计数据，连接器的全球市场规模已由2011年的489.23亿美元增长至2020年的627.27亿美元，年均复合增长率为2.80%。连接器下游行业庞大的市场需求，为连接器的发展创造了广阔的市场空间，未来连接器市场规模将不断增长。

　　随着全球制造业向中国大陆转移，以中国为代表的新兴市场呈现强劲增长的趋势，成为推动全球连接器市场增长的主要动力。根据Bishop&Associates统计数据，2011-2020年，中国连接器市场规模由112.96亿美元增长至201.84亿美元，年均复合增长率为6.66%，显著高于全球平均水平。

　　公司核心技术优势

　　公司一直秉承以研发为可持续发展核心的理念，对精密连接器领域的关键技术持续投入，建立了涵盖产品的研发设计、精密模具的开发加工、产品精密加工技术全流程的技术体系，形成了具有自主知识产权的技术规范，同时相关技术在产品应用过程中不断地升级和积累，持续提升公司的核心技术水平。

公司的核心技术体系具体情况，图片来源：鸿日达招股书

　　公司核心技术均应用于主营业务，核心技术产品收入为连接器、精密机构件及其他产品的销售收入。

公司核心技术产品收入占营业收入的比例情况，图片来源：鸿日达招股书

　　IPO基本数据

　　2020年，公司营业收入由上年的48,182.20万元增长至60,548.50万元，增幅为25.67%，同时，综合毛利率由24.57%提升至28.11%，综合影响公司营业毛利由上年的11,837.29万元增长至17,021.59万元，增加了5,184.30万元，使得公司营业利润、利润总额、净利润等经营成果指标与上年相比有较大提升。

公司经营成果总体情况，图片来源：鸿日达招股书

　　报告期内，公司主营业务收入分别为47,684.84万元、59,315.12万元和60,059.25万元，占当期营业收入的比例分别为98.97%、97.96%和97.14%，主营业务突出。公司主营业务收入主要来源于连接器和精密机构件产品，2019年至2021年，公司主营业务收入的复合增长率为12.23%，整体呈增长趋势。

公司营业收入构成情况，图片来源：鸿日达招股书

　　公司主营连接器及精密机构件产品的研发、生产和销售，其中连接器为公司的核心产品，也是主营业务收入的主要来源。连接器及精密机构件是公司的主要产品，各期销售收入占主营业务收入的比重均在99%以上。

公司主营业务收入按产品分类的构成情况，图片来源：鸿日达招股书

　　公司主要从事精密连接器的研发、生产和销售，产品主要应用于手机及其周边产品、智能穿戴设备、电脑等3C领域。近年来，受益于国家产业政策的支持及下游终端市场的不断发展，公司的业务规模持续增长。

公司主营业务收入按照下游应用领域划分情况，图片来源：鸿日达招股书

　　2020年公司前五大客户与上年相比未发生变动;2021年公司前五大客户与上年相比新增华勤和小天才。主要客户基本保持稳定。

前五大客户的营收情况，图片来源：鸿日达招股书

　　竞争情况

　　国际连接器生产厂商集中于欧美、日本、中国台湾等国家或地区。根据Bishop&Associates统计，2019年全球连接器销售收入位居前十位的企业分别为泰科(TE Connectivity，美国)、安费诺(Amphenol，美国)、莫仕(Molex，美国)、安波福(Aptiv，美国)、鸿海集团&富士康(Foxconn，中国台湾)、立讯精密(002475.SZ)、矢崎(Yazaki，日本)、日本航空电子(JAE，日本)、压着端子(JST，日本)、罗森博格(Rosenberger，德国)。

　　在国内，公司主要竞争对手为立讯精密、长盈精密、乾德电子、胜蓝股份、创益通。