证监会第十八届发行审核委员会于2022年11月17日召开第130次发行审核委员会工作会议，届时会议将对新疆天利石化股份有限公司(以下简称“天利股份”或公司)进行审议。

　　天利股份是一家专业从事碳五产业链、碳九产业链和乙烯焦油产业链相关化学原料和化学制品研发、生产和销售的企业。公司以深厚的行业经验为支撑，立足客户需求，持续进行产品创新和工艺创新，为客户提供异戊二烯橡胶、间戊二烯树脂、C9加氢树脂、C9冷聚树脂等合成产品，以及品类丰富的C5和乙烯焦油分离类及C9综合利用类产品。

　　化学原料和化学制品制造业是国民经济的重要组成部分。作为国民经济的基础行业，2022年，新冠疫情不断反复，经济下行压力加大，化学原料和化学制品制造业的发展仍面临挑战。

　　天利股份作为国内少数具备较为完整的碳五、碳九、乙烯焦油产业链的领先企业，也是西北地区此细分领域规模最大的生产企业，必将凭借其核心竞争优势，赋能企业成功发展。

　　创新经营模式 多项优势加持 实现营收稳步增长

　　报告期内，天利股份主要业务为碳五分离类产品、戊烷类、碳五树脂类、异戊二烯橡胶、碳九综合利用类等产品的生产、销售。天利股份综合考虑所处行业特点、发展阶段，借鉴行业的经营模式，创新性的形成了“采购模式-生产模式-销售模式”复合的经营模式。

　　天利股份核心管理团队成员长期从事于碳五、碳九和乙烯焦油产业链产品的技术研发和市场营销，具有扎实的专业功底和深厚的行业经验，对业务发展规划和行业发展趋势均具有深刻的理解，形成了自身的团队管理优势。

　　同时，天利股份背靠中石油独山子石化基地(千万吨炼油、百万吨乙烯)，原料供应稳定且有保障，就地取材运费较低，为天利股份提高产能利用率、降低成本提供了资源保障。公司现有从碳五、碳九分离，到碳五树脂、碳九树脂、加氢树脂、异戊二烯橡胶等高分子材料的较为完整的产业链布局，产业链上游分离装置与下游合成树脂及异戊二烯橡胶装置相互配套、紧邻而建，大部分原料可直接从分离装置以管输供应，有效降低了运输、采购和生产成本，各项业务协同发展，生产装置配套运行，形成了良好的产业链优势。

　　此外，公司利用当地大型石化乙烯资源建设了碳五、碳九分离及综合利用装置，不断扩大生产规模，优化产品结构。截至2021年6月公司碳五产业链现有加工装置4套，碳五分离装置设计加工能力15万吨/年，分离技术处于国内领先地位。

　　天利股份凭借创新的经营模式及多项优势加持，2021年度、2020年度、2019年度，天利股份实现营业收入分别为252,624.08万元、174,358.73万元和184,409.52万元，营业收入稳步提升。

　　随着公司生产规模的扩大，规模效应陆续显现，综合运营能力不断提高，抗风险能力不断增强，为公司在市场开发、品牌建设、原料供应和运营管理等方面提供了有力保障，将进一步推动公司持续健康发展。

　　多项荣誉加身 充分发挥产品和品牌优势

　　天利股份是国内少数具备较为完整的碳五、碳九、乙烯焦油产业链的企业。公司主营业务以不断开发符合市场需求的高分子材料为发展目标，推动碳五产业链从燃料使用的粗放式发展向精细化发展方向转变，不但促进了乙烯资源的高效利用，也推动新材料产业的转型发展。

　　天利股份于2019年获得新疆自治区工信厅颁发的“自治区绿色工厂”荣誉称号，拥有新疆自治区工信厅和新疆生产建设兵团发改委联合颁发的“自治区认定企业技术中心”、自治区工信厅颁发的“专精特新”荣誉资质。公司内部拥有较完善的企业技术中心和独立的分析检测中心，获得CNAS国家认证，获得自治区市场监督管理局检验检测机构资质认定证书(CMA)。

　　公司以深厚的行业经验为支撑，立足客户需求，持续进行产品创新和工艺创新，公司主要产品工艺成熟、性能稳定，在国内市场知名度较高。公司拥有多个产品的高端牌号，现已成为国内路标漆用C5石油树脂产品领域的领先企业，异戊二烯、间戊二烯、双环戊二烯、C9树脂等产品领域的优质生产企业。

　　经过多年发展，公司现已成为国内路标漆用C5石油树脂产品领域的领先企业，异戊二烯、间戊二烯、双环戊二烯、C9树脂等产品领域的优质生产企业。自成立以来，公司持续探索研究工艺改进和产品创新，致力提高乙烯下游副产物的综合利用水平和精细化分离能力，不断将产业链向合成树脂、合成橡胶等下游高附加值产品领域延伸。

　　公司生产的间戊二烯树脂、C9加氢树脂、C9冷聚树脂、异戊二烯橡胶、C5和乙烯焦油分离类以及C9综合利用类产品广泛应用于路标漆、胶黏剂、轮胎、鞋材、医用橡胶、UPR、炭黑、汽油、燃料油、EPS、PS等领域。公司主要产品工艺成熟、性能稳定，在国内市场知名度较高，公司客户包括中国石油天然气股份有限公司、双钱集团(新疆)昆仑轮胎有限公司等大型国企或上市公司。

　　创新机制驱动，展现技术优势

　　天利股份始终坚持“与时俱进、开拓创新，以技术创新促进管理创新，经验与创新并重”的发展战略，以市场需求为导向，把握技术发展方向，加大研发创新力度，通过多年的研究工作积累，已经培养了一支具有较高水平的研发技术团队。为提升核心竞争力，继续发挥研发创新对公司发展的驱动作用，公司形成了多方面保持技术不断创新机制。

　　一方面，公司建立了研发中心，拥有新疆自治区工信厅和新疆生产建设兵团发改委联合颁发的“自治区认定企业技术中心”。目前，公司已经拥有11项发明专利，20项实用新型专利，已经形成通过技术优势保持公司行业应用领先地位的发展趋势。同时，公司通过预判未来行业发展以及响应客户需求相结合的方式选取研发方向，进行技术储备，同时与销售中心进行联动，对行业及客户需求进行快速响应，通过响应需求、方案验证、沟通协作等方式有序推动技术储备及技术创新。

　　另一方面，公司重视自主研发的重要性，持续加大研发投入，2019年、2020年、2021年，公司研发投入300.30万元、518.70万元、1,295.12万元，占各期营业收入比例为0.16%、0.30%、0.51%。同时，公司完善了企业与下游用户之间的支撑服务体系，搭建了公司与下游用户的交流平台，在国内寻找优势资源建立打造“实验室开发、小试研究、中试放大及工业化应用”的技术服务链条;以汽车、轮胎、医药、胶黏剂等终端市场的需求为导向和标杆，促进企业提高产品质量;与下游客户共同开发或改进产品性能，实现双向沟通，与市场紧密结合。从“生产+销售”的模式向“研发+服务”型企业转变。

　　除此之外，公司还注重研发团队建设，不断完善研发技术人才的引进及培养。同时，公司为了从更高层次上、更广范围内整合和集成国内优势研发力量，搭建产学研合作平台，成立了校企实验室，与北京化工大学、四川大学等国内著名的科研院所和一批设计单位进行了广泛的技术合作，与国内高校开展课题研究合作，解决技术难题，积极推动行业与公司技术进步。随着公司不断发展和研发水平的提高，公司将继续拓宽与高校的合作领域并开展与科研院所在技术攻坚方面的深入合作。未来，公司将继续加大研发费用的投入，通过研发促进技术水平及产品性能提升，不断提高企业综合竞争力。

　　根据《石化和化工行业“十四五”规划指南》等多重政策支持，我国将重点发展产业包括高端聚烯烃、工程塑料、生物可降解材料、特种合成橡胶等。随着产业中心逐渐转至国内，市场增速明显，进口替代及下游应用空间巨大等众多有利行业发展的因素出现，化工新材料产业具有广阔的市场空间，关键材料实现进口替代，整体产业化发展水平将实现大幅提升。

　　在此行业背景下，天利股份将继续秉承注重保护环境、安全生产第一、造福当地、科技带动发展的理念，依托以市场为导向、以效益为中心、以安全为基石的可持续发展路径，持续进行产品创新和工艺创新，致力于打造中国碳五产业链、碳九产业链和乙烯焦油产业链分离和精细加工标杆企业。