2022年9月19日，上交所网站披露武汉达梦数据库股份有限公司(以下简称达梦数据或公司)及保荐机构关于公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函的回复意见。天元智能本次发行的保荐机构(主承销商)为招商证券，联席主承销商为华英证券。

　　公司介绍

　　达梦数据是国内领先的数据库产品开发服务商，是国内数据库基础软件产业发展的关键推动者。公司向大中型公司、企事业单位、党政机关提供各类数据库软件及集群软件、云计算与大数据产品等一系列数据库产品及相关技术服务，致力于成为国际顶尖的全栈数据产品及解决方案提供商。

　　公司核心团队在数据库领域拥有40余年研发经验及技术积累，并多次牵头承担了“十一五”、“十三五”期间的国家科技重大专项。公司实现了共享存储集群等关键核心技术国产化零的突破，打破了国外数据库厂商的技术垄断。

　　公司服务于包括建设银行、交通银行、光大银行、兴业银行、广发银行、国开行、中国人寿、邮储银行、中国人保、国家电网、中国航信、中国移动、中国烟草、国家市场监督管理总局、各级人民检察院、各级人民法院、国家发改委、国家移民局、证监会、上交所、深交所等在内的知名用户，成功应用于金融、能源、航空、通信、党政机关等数十个领域。根据赛迪顾问及IDC发布的报告显示，2019年至2021年公司产品市占率位居中国数据库管理系统市场国内数据库厂商前列。

　　公司所在行业情况

　　目前，国际主流的数据库厂商有Oracle、微软、IBM、MongoDB、亚马逊、谷歌等。从2000年前后，我国开始陆续出现商业数据库厂商，其主要代表有达梦数据、人大金仓、神舟通用、通用数据等。近年来，国内互联网、通信科技巨头华为、腾讯、阿里等公司也纷纷加速布局数据库产业，借助云计算优势进行相关数据库服务的研发。

　　根据信通院发布的《数据库发展研究报告(2021年)》，2020年全球数据库市场规模达到671亿美元，其中中国数据库市场规模为240.9亿元，占比约5.2%，市场空间广阔。预计到2025年，全球数据库市场规模将达到798亿美元，其中中国数据库市场总规模将达到688亿元，年复合增长率为23.4%。伴随着数据规模的高速增长，全球数据库市场增长迅速，整体市场空间巨大。

　　调研机构赛迪顾问发布的《2021-2022年中国平台软件市场研究年度报告》显示，在国产数据库领域，达梦数据位居2021年中国数据库管理系统国产数据库市场前列，在数据库厂商竞争力象限分析中，达梦数据库位居领导者象限。

　　数据库软件作为基础软件，其上游主要是CPU芯片、服务器主机、存储设备、操作系统等基础软硬件行业。

　　数据库软件的下游主要为应用软件开发行业，既包括传统信息化应用，如电子政务、电子商务、企业ERP、财务管理、工业生产控制等，也包括新型的应用如大数据、人工智能、物联网等。数据库软件作为信息化系统中不可或缺的组成部分，广泛覆盖政府、金融、能源、教育、交通等大多数涉及国计民生的领域。行业独立应用软件开发商(ISV)是达梦数据库与用户的重要桥梁，承担着数据库的应用和集成工作。与ISV的合作将是达梦下游生态建设的持续投入方向。

　　公司核心技术优势

　　公司自设立以来，始终坚持原始创新与核心技术的独立研发，现已掌握多项数据管理与数据分析领域的核心前沿技术，并取得相应知识产权，形成了具有自主知识产权的数据库软件系列产品。发行人具体核心技术覆盖数据库管理系统技术领域、数据库集群技术领域和云计算与大数据技术领域。

　　公司是国产数据库领域代表企业，多年始终坚持原始创新。截至2022年3月31日，公司共获得软件著作权293项、发明专利177项。公司的数据库软件及配套工具长期经受市场的考验，已可满足从中小规模到大规模、从非核心到核心业务系统、从党政到金融、电信等高端领域的各类需求，在数十个领域得到大量应用。公司最新版本DM8产品采用达梦数据提出的创新性的基于统一内核的多集群体系架构，整体技术水平达到国内领先、国际先进。

公司核心技术及核心产品相关的重要奖项，图片来源：达梦数据招股书

2010年以来，公司参与承担的重大科研项目情况，图片来源：达梦数据招股书

　　IPO基本数据

　　报告期内，公司营业收入分别为30,161.93万元、45,020.09万元和74,300.01万元，2019至2021年度营业收入的年均复合增长率为56.95%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为7,754.46万元、13,163.38万元和34,802.43万元，报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润年均复合增长率为111.85%。

报告期内，公司主要经营情况，图片来源：达梦数据招股书

　　报告期内，软件产品使用授权业务收入为公司主营业务收入的最主要来源且占比持续提升。

报告期内，公司主营业务收入按业务类型构成情况，图片来源：达梦数据招股书

　　报告期内，公司软件产品使用授权业务终端用户主要集中于党政、能源和金融等领域。2019年度、2020年度、2021年度，公司在该等领域实现的软件产品使用授权业务收入金额占比分别为78.41%、78.61%和84.02%。

报告期内，公司软件产品使用授权业务收入按终端用户所属行业领域分类情况，图片来源：达梦数据招股书

报告期内，公司向前五大客户销售的情况，图片来源：达梦数据招股书

　　报告期内，发行人向单个客户的销售金额均未超过当期销售总额的50%，不存在严重依赖少数客户的情形。

　　竞争情况

　　Gartner于2020年发布的2019年度数据库管理系统全球市场分析报告中显示，全球数据库市场中，Oracle以27.5%的占有率排名第一，微软紧随其后，占据24.8%的市场份额。

国际市场行业内的主要企业情况，图片来源：达梦数据招股书

　　除发行人外，国内市场行业的主要传统数据库国产厂商包括：天津南大通用数据技术股份有限公司、北京人大金仓信息技术股份有限公司、天津神舟通用数据技术有限公司、北京优炫软件股份有限公司，云数据库主要企业包括：阿里云计算有限公司、腾讯科技(深圳)有限公司等。