为稳妥有序推进北京证券交易所上市公司转板，北交所修订了相关转板指引并于10月8日正式发布实施。

　　转板机制涉及多层次资本市场协调发展，关乎广大投资者切身利益。因此，本次修订《转板指引》高度重视投资者权益保护，着力于形成有序化、规范化、常态化转板安排，主要修订内容包括：

　　一是引导上市公司稳妥启动。有转板意愿的上市公司，应当从实现长远健康发展、切实回报投资者出发，审慎评估自身是否符合转板条件，并选聘具有良好执业质量的保荐机构，稳妥启动、推进转板工作。

　　二是压实中介机构“看门人”职责。要求保荐机构勤勉尽责，充分了解公司情况，在此基础上与公司签订保荐协议后及时报备，帮助企业扎实做好转板各项准备工作，实现转板稳启动、稳推进。

　　三是进一步理顺转板程序安排。保荐机构提交报备文件后，北交所将依规进行完备性核对，开展股票交易核查，并与沪深交易所就涉及的重要监管事项进行沟通协调。相关工作完成后，公司可以召开董事会、股东大会审议转板事宜。这一程序安排夯实了启动转板程序前的准备基础，有利于保障公司更加顺畅高效推进转板工作。

　　四是强化“关键少数”监管。要求控股股东、实际控制人、董监高承诺公司推进转板期间“不减持”，防范相关主体利用“忽悠式”转板牟利、损害投资者权益。同时，加强异常交易监管，从严打击利用转板内幕交易、操纵市场等违法违规行为。

　　另外，《转板指引》对拟转板的北交所上市公司选聘的保荐机构提出一定要求，要求综合考虑保荐机构在其拟转入板块的首次公开发行并上市业务经验、执业质量等因素，充分了解保荐机构的胜任能力。

　　保荐机构要做好尽职调查，并以此为基础和公司签保荐协议。这是公司启动转板工作的前提和基础，只有决策审慎，推进才能稳妥。另一方面，建立了北交所与沪深交易所的“预沟通”机制，通过交易所之间就转板涉及重要监管事项的沟通协调，可以帮助上市公司更准确判断现阶段是否具备启动转板的条件，体现了交易所服务市场的理念，可以说做到了“服务靠前”“沟通靠前”。

　　截至2023年10月8日，北交所已过会企业数量为241家，其中上市企业222家，过会未上市企业19家。241家过会企业对应的保荐机构数量为58家。

　　具体到各家券商，国内顶级的头部券商“三中一华”的中信建投成为北交所最大赢家，斩获22单，位列榜首。中坚力量的申万宏源斩获21单，位列第二位。一直深耕新三板的开源证券拿下15单，位列第三位。另外，保荐企业数量超过10家还有东吴证券、安信证券、中泰证券，承销保荐家数分别为14家、13家、11家。

　　值得一提的是，大券商对北交所重视程度越来越高。中信建投不仅数量多，保荐企业质量高。北交所市值前20大企业中，有三家为中信建投保荐的。中信证券以保荐数量8家并列第7名，但其保荐企业有3家跻身北交所市值20强。中信证券保荐的锦波生物市值更是达到120亿元，位列北交所市值20强的第二，也是北交所唯一的“百元股”。

　　此外，部分小券商更是借助北交所在IPO业务上实现实力提升，要么实现IPO零突破，要么保荐公司成为资金追捧的对象。首创证券的保荐曙光数创去年年底上市，由于该公司拥有液冷解决方案受到资金追捧，该公司发行价为28.80元/股，股价最高涨到196.89元/股。华金证券保荐的吉林碳谷，目前市值97亿元，位居北交所第四，该公司上市即受到资金追捧，最高股价比与新三板停牌前最后一个交易日股价相比，涨幅约为10倍。

　　北交所表示，本次优化转板机制，不仅有利于加强多层次资本市场互联互通，更为北交所上市公司发展壮大提供了多元路径。